وضع خيارات الاتصال سوق الفوركس

خيارات الاتصال والتعديل والأمثلة تحديث 25 مايو 2016 تعريف خيارات الاتصال ووضع: خيارات الدعوة ووضع هي الاستثمارات المشتقة (تستند تحركات أسعارها على تحركات الأسعار من منتج مالي آخر، ودعا الكامنة). يتم شراء خيار الاتصال إذا كان المتداول يتوقع سعر الارتفاع الأساسي خلال فترة زمنية معينة. يتم شراء خيار الشراء إذا كان المتداول يتوقع أن يقع السعر الأساسي ضمن إطار زمني معين. ويمكن أيضا بيع والمكالمات بيعها أو كتابتها، مما يولد الدخل، ولكن التخلي عن بعض الحقوق للمشتري من الخيار. تحطيم خيار المكالمة نداء هو عقد الخيارات الذي يعطي المشتري الحق في شراء الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية (خيارات النمط الأمريكي). سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن للمشتري من خلاله شراء الأصل الأساسي. على سبيل المثال، خيار شراء الأسهم مع سعر الإضراب من 10 يعني الخيار يمكن للمشتري استخدام خيار لشراء هذا المخزون في 10 قبل انتهاء صلاحية الخيار. تختلف خيارات انتهاء الصلاحية، ويمكن أن يكون لها فترة صلاحية قصيرة أو طويلة الأجل. ومن المفيد فقط للمشتري دعوة لممارسة خيارهم، وإجبار البائع الدعوة لمنحهم الأسهم بسعر الإضراب، إذا كان السعر الحالي للالأساسية فوق سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول في 9 في سوق الأسهم، فإنه ليس من المجدي للمشتري خيار الشراء لممارسة خيارهم لشراء الأسهم في 10، لأنها يمكن شرائه بسعر أقل (9) على الأسهم سوق. يحق للمشتري شراء الأسهم بسعر الإضراب لفترة محددة من الوقت. إذا كان سعر التحركات الأساسية فوق سعر الإضراب، فإن الخيار يستحق المال (له قيمة جوهرية). يمكن للتاجر بيع الخيار لتحقيق الربح (وهذا هو ما يدعو معظم المشترين القيام به)، أو ممارسة الخيار عند انتهاء (تلقي أسهم). لهذه الحقوق يدفع المشتري المكالمة 34premium 34. يتلقى البائع البائع المكالمة من الخيار قسط. كتابة خيارات المكالمة هي وسيلة لتوليد الدخل. ويقتصر الدخل من كتابة خيار المكالمة على القسط المستلم رغم ذلك، في حين أن المشتري دعوة لديها إمكانات الربح غير محدود. يمثل خيار المكالمة الواحدة 100 سهم، أو مبلغ محدد من الأصل الأساسي. وعادة ما يتم نقل أسعار المكالمات للسهم الواحد. لذلك، لحساب مقدار شراء خيار المكالمة سوف تكلف، واتخاذ سعر الخيار ومضاعفة من قبل 100 (لخيارات الأسهم). يمكن أن تكون خيارات الاتصال في المال، أو الخروج من المال. في المال يعني أن سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر مخالفة المكالمة. من أصل المال يعني أن سعر الأصل الأساسي أقل من سعر مخالفة المكالمة. عند شراء خيار الاتصال يمكنك شرائه في، في، أو من أصل المال. بالمال يعني سعر الإضراب وأسعار الأصول الأساسية هي نفسها. سيكون قسطك أكبر لخيار إن ماني (لأنه يحتوي بالفعل على قيمة جوهرية)، في حين أن قسطك سيكون أقل لخروج من خيارات الاتصال المال. تحطيم خيار الشراء A الخيار هو عقد الخيارات الذي يعطي المشتري الحق في بيع الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية (خيارات النمط الأمريكي). سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن للمشتري أن يبيع فيه الأصل الأساسي. على سبيل المثال، خيار الأسهم وضع مع سعر الإضراب من 10 يعني الخيار خيار المشتري يمكن استخدام خيار لبيع هذا المخزون في 10 قبل انتهاء صلاحية الخيار. فمن المجدي فقط لوضع المشتري لممارسة خيارهم، وإجبار البائع وضع لمنحهم الأسهم في سعر الإضراب، إذا كان السعر الحالي من الكامنة وراء سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول عند 11 في سوق الأسهم، فإنه ليس من المجدي للمشتري الخيار الخيار لممارسة خيارهم لبيع الأسهم في 10، لأنها يمكن بيعه بسعر أعلى (11) على الأسهم سوق. ويحق للمشتري بيع الأسهم بسعر الإضراب لفترة محددة من الوقت. إذا كان سعر التحركات الأساسية تحت سعر الإضراب، فإن الخيار يستحق المال. يمكن للتاجر بيع الخيار لتحقيق الربح (أكثر ما يضعه المشترون)، أو ممارسة الخيار عند انتهاء الصلاحية (بيع الأسهم المادية). للحصول على هذه الحقوق يدفع المشتري دفع 34premium 34. يحصل البائع البائع على قسط. كتابة خيارات الخيارات هي وسيلة لتوليد الدخل. ويقتصر الدخل من كتابة خيار وضع على القسط المستلم رغم ذلك، في حين أن احتمال حدوث أقصى قدر من الأرباح للمشتري يحدث إذا كان السهم يذهب إلى الصفر. يمثل خيار واحد يمثل 100 سهم، أو مبلغ محدد من الأصل الأساسي. وعادة ما يتم نقل الأسعار عن السهم الواحد. لذلك، لحساب كم شراء شراء خيار ستكلف، واتخاذ سعر الخيار ومضاعفة من قبل 100 (لخيارات الأسهم). وضع خيارات يمكن أن يكون في المال، أو الخروج من المال. في المال يعني سعر الأصل الأساسي أقل من سعر الإضراب. من أصل المال يعني أن سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر الإضراب. عند شراء خيار وضع يمكنك شرائه في، في، أو من أصل المال. سوف قسطك يكون أكبر لخيار في المال (لأنه لديه بالفعل قيمة جوهرية)، في حين قسط الخاص بك وسوف تكون أقل لخروج من المال وضع الخيارات. أشياء أخرى يمكن معرفتها حول يضع والمكالمات التسعير الخيارات معقدة نوعا ما، لأن سعر (قسط) الخيار يستند إلى العديد من العوامل، بما في ذلك مدى أو خارج المال هو، وتقلب الأصول الأساسية و إلى أي مدى يكون الخيار من انتهاء الصلاحية. وتسمى هذه المدخلات التسعير الخيار 39Greeks 39، وأنها تستحق الدراسة قبل الخوض في خيارات التداول. تداول الفوركس خيارات: عملية واستراتيجية افترض وجهة نظر صعودية بأن سعر العملات الأجنبية اليورو مقابل الدولار الحالي الحالي 1.1 سوف تزيد أكثر من ذلك. اليوم، هناك العديد من أنواع الأمن المتاحة للربح من استراتيجية التداول هذه: 1) يمكنك شراء اليورو الفعلي (أي شراء الأوراق النقدية اليورو بقيمة 11،000 عن طريق دفع 10،000). 2) يمكنك اتخاذ موقف طويل في اليورو الآجلة العملات الأجنبية. 3) يمكنك اتخاذ موقف في اليورو خيارات الفوركس. الخيار الأول يحتاج إلى رأس مال كبير من 10،000، والتخزين الآمن للحفاظ على الأوراق النقدية 11،000 اليورو خلال فترة الاستثمار. الخيار الثاني من العقود الآجلة لليورو في اليورو يوفر فوائد انخفاض متطلبات رأس المال بسبب التداول الهامش المتاحة على العقود الآجلة، ولكن يأتي مع المتطلبات الكامنة في الحفاظ على هامش الهامش اليومي. (لمزيد من التفاصيل حول متطلبات أموال الهامش الآجلة، انظر متطلبات الهامش). الخيار الثالث الذي ينطوي على خيارات الفوركس يوفر فائدة انخفاض متطلبات رأس المال، ولكن من دون النفقات العامة لمتطلبات الهامش مثل العقود الآجلة. تتناول هذه المقالة كيفية عمل خيارات فوريكس، وكيفية تداول أزواج العملات الأجنبية من خلال خيارات (مع أمثلة). وتشمل التفاصيل الأخرى قائمة من أزواج العملات الأكثر شيوعا لتداول الخيارات الفوركس والمخاطر - Rurn الشخصي. على الرغم من أن التبادلات المتعددة توفر تداول الخيارات في الفوركس (مثل مجموعة سم، أيس و يوريكس)، فإننا نأخذ عقود خيار العملة المدرجة في بورصة ناسداك لشرح أمثلة العمل في هذه المقالة. A سريع التمهيدي على خيارات الدعوة ووضع نوعين من الخيارات الأساسية. لكل خيار سعر إضراب محدد سلفا في وقت التداول كجزء من عقد الخيار. لكل خيار أيضا تاريخ انتهاء محدد سلفا. وبعد ذلك يتوقف عن الوجود. اعتمادا على المكان الذي ينتهي فيه سعر الفوركس الفوري في تاريخ انتهاء الصلاحية، يتم تحديد الربحية لتجار الخيارات. هنا مثال مع تمثيل رسومي. افترض أنه مايو 2015 ومعدل العملات الأجنبية اليورو مقابل الدولار الأميركي الحالي هو 1.1007. لدى المتداول وجهة نظر صعودية بأن هذا المعدل سيرتفع في شهر واحد (بحلول يونيو 2015). ويمكنه شراء خيار الاتصال باليورو مقابل الدولار الأميركي عن طريق دفع قسط الخيار المطلوب (تكلفة شراء خيار الاتصال). في الوقت الحاضر أسعار الأسعار الخيار من بورصة ناسداك تبين أن خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 1.10 هو متاح في 2.55. وفقا لمواصفات خيار الفوركس في بورصة ناسداك، فإن نقطة خيار الفوركس تساوي 100 وحدة من النقاط الأساسية (نقطة واحدة 100). وبالتالي، سوف يكلف الاقتباس قسط 2.55 255. هذا هو المبلغ الذي على المتداول الفوركس لدفع ثمن شراء عقد واحد في خيارات دعوة اليورو مقابل الدولار الأميركي (بالإضافة إلى رسوم السمسرة). نلاحظ أيضا أنه بسبب هذه الاتفاقية، سعر الإضراب 1.1 يمثل 110 في سعر الاقتباس. األرباح والخسائر سيناريوهات تداول الخيارات تعتمد األرباح والخسائر على المكان الذي يصل فيه سعر صرف العمالت األجنبية إلى تاريخ انتهاء الصالحية) 19 يونيو 2015 (. السيناريو C1. افترض أن سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي ينخفض ​​دون سعر الإضراب 1.10، على سبيل المثال نزولا إلى 1.02. لم يكن العرض الصاعد الأصلي للمشتري خيار الفوركس دعوة حقيقية، وبالتالي فهو يعاني من خسارة. وهو يفقد كامل علاوة الخيار (255) التي دفعها لشراء خيار المكالمة (بالإضافة إلى أي رسوم وساطة). السيناريو C2. افترض أن سعر اليورو مقابل الدولار الأميركي يذهب بشكل طفيف فوق سعر الإضراب من 1.10، ليقول 1.15. المشتري من هذا الخيار دعوة النقد الاجنبى هو في الربح. انه يستفيد من فرق السعر (1.15 1.10 0.05) 5 نقاط. يضرب 100 وحدة في مواصفات العقد يعطي إجمالي العائد كما 500. وبما أنه دفع 255 مقدما كعلاوة الخيار، أرباحه يأتي إلى (500 255) 245 (أقل من أي رسوم السمسرة). السيناريو C3. إذا كان اليورو مقابل الدولار الأميركي يذهب أعلى من ذلك بكثير، ليقول 1.3، الفرق من سعر الإضراب يصبح (1.301.10) 0.20 20 نقطة، مع دفع تعويضات إلى 2000. طرح قسط المدفوعة من 255، ويأتي الربح إلى 1745. وعلى نحو فعال، تعتمد عوائد عقود خيار الفوركس على الفرق النسبي بين سعر الإضراب والأسعار الفورية للبورصة في وقت انتهاء الصلاحية. وكلما ارتفعت الأسعار الفورية (أعلى من سعر الإضراب)، كلما زادت قيمة العائد على خيار المكالمة. أقل من سعر الإضراب، والمشتري يحصل دفع تعويضات صفر، مما يؤدي إلى فقدان قسط. يتم تمثيل هذه الظاهرة بيانيا على النحو التالي (لخيار المكالمة): يمثل الخط الأفقي المسطح الأحمر السيناريو C1، حيث أن سعر الفوركس الفوري الذي ينهي تحت سعر الإضراب 1.1 يؤدي إلى العائد الصفر وبالتالي خسارة تامة للمشتري. سيناريوهات C2 و C3 ممثلة في خط غرين مائل، مما يشير إلى أن ارتفاع سعر الفوركس الأساسي الكامنة، وارتفاع العائد. يعرض الرسم البياني الأحمر (منطقة الخسارة) والرسم البياني الأخضر (منطقة الربح) النطاق الكامل للدفع مقابل خيارات الاتصال. الفوركس وضع يعمل بطريقة أخرى حول المشتري وضع. يمكنك شراء وضع إذا كان لديك وجهة نظر هبوطية على سبيل المثال، معدلات اليورو مقابل الدولار الأميركي تنخفض من اليوم الحالي 1.1007 إلى أقل. متوفر حاليا في 1.03 قسط، فإن المشتري دفع ما مجموعه 103 لعقد الخيار واحد وضع. السيناريو P1. افترض أن سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي ينخفض ​​دون سعر الإضراب 1.10، على سبيل المثال نزولا إلى 1.02. العرض الهبوطي الأصلي من الفوركس وضع الخيار المشتري جاء صحيح، وبالتالي فهو يستفيد. الفرق (1.101.020.08) أو 8 نقاط يوفر له دفع تعويضات من 800. طرح قسط 103 الخيار دفع، أرباحه تقف في 697 (رسوم السمسرة أقل). السيناريو P2. إذا كان اليورو مقابل الدولار الأميركي يبقى فوق سعر الإضراب 1.1 في وقت انتهاء الصلاحية، وعرض المشترين وضعت لم تتحقق وانه لا يحصل على أي تعويضات من وضع الخيار الخيار. انه يفقد علاوة الخيار من 103 (بالإضافة إلى رسوم الوساطة). يتم تمثيل هذه الظاهرة بيانيا على النحو التالي (لخيار وضع): كلما انخفض السعر الأساسي يذهب (أقل من سعر الإضراب 1.1)، وأكثر فائدة هو للمشتري الخيار الخيار لأنه يحصل على دفعات أعلى (الرسم البياني الأخضر). لحظة يتحرك السعر الفوري فوق سعر الإضراب، هناك دفع تعويضات صفر من وضع الخيار ووضع المشتري يفقد قسط الخيار (الرسم البياني الأحمر). تقدم خيارات الاتصال والخيارات دفعات أرباح في علاقة عكسية لأسعار الفوركس الأساسية. إذا رأى المشتري أن معدلات العملات الأجنبية الأساسية سوف تزيد أكثر من تاريخ انتهاء الصلاحية، وقالت انها يجب شراء خيار الاتصال. الخيار وضع هو الخيار الافضل للعرض المعاكس. ووس على جانب البيع السيناريوهات أعلاه للدعوة ووضع هي مواقف المشترين (طويلة). سوف يستفيد البائعون من حركة السعر المعاكس. في حالة الخيارات (أو المشتقات بشكل عام)، وكسب مان واحد هو خسارة أخرى مان. يتم جمع قسط خيار الدعوة من 255 المدفوع من قبل المشتري من قبل البائع الخيار الدعوة. انه يبيع دعوة الفوركس لأنه لديه وجهة نظر مقابلة بأن اليورو مقابل الدولار الأميركي سيبقى دون 1.10. إذا جاء افتراضه صحيحا، وقال انه يحصل على الحفاظ على كامل الخيار الخيار (السيناريو C1 أعلاه). ولكن إذا لم يفعل ذلك، ثم عليه أن يدفع بكثافة. يتم دفع تعويضات 500 في السيناريو C2 في الواقع من قبل البائع خيار الاتصال إلى المشتري خيار الاتصال. وبالمثل، يتم دفع تعويض 2000 في السيناريو C3 من قبل البائع خيار الاتصال إلى المشتري خيار الاتصال. وبالمثل، يتم جمع قسط الخيار وضع 103 دفعها المشتري من قبل البائع الخيار وضع. انه يبيع الفوركس وضعت لأنه يعتقد أن اليورو مقابل الدولار الأمريكي سيبقى أعلى من 1.10. إذا جاء تنبؤه صحيحا، وقال انه يحصل على الحفاظ على كامل الخيار الخيار (السيناريو P2). إذا كان على خلاف ذلك، وقال انه يدفع المشتري (السيناريو P1). في جوهرها، البائع الخيار لديه محدودية الربح الأرباح توجها إلى علاوة الخيار التي تم جمعها. ولكن احتمال الخسارة هو لانهائي ومتغير. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب خيارات البيع الحفاظ على أموال الهامش، وهي متطلبات معقدة أخرى على أساس يومي. فقط التجار ذوي الخبرة مع رأس المال الكبير يجب أن تأخذ مواقف بيع قصيرة في الخيارات. بالنسبة للمبتدئ، فإن المكالمة الطويلة والمواقف الطويلة تعرض تعرضا كافيا حسب الحاجة. ليس من الضروري الانتظار حتى انتهاء الصلاحية للاستفادة من موقف الخيار مربحة. أسعار الخيار (قسط) تبقي متقلبة في كل ثانية اعتمادا على عدد من العوامل. (انظر الخيار التسعير: مقدمة وأسعار التسعير: العوامل التي تؤثر على سعر الخيار) بدلا من الانتظار حتى انتهاء الصلاحية، يمكن للمرء ببساطة التجارة (شراء بيع) الخيارات والاستفادة من الفروق قسط، إذا وضعت الرهانات الحق. مواقف طويلة في خيارات الفوركس تسمح منخفضة التكلفة التعرض. ويتيح التغير في سعر صرف العملات الأجنبية الذي يبلغ 4.55 فقط (من 1.1 إلى 1.15 في السيناريو C2) إمكانية تحقيق ربح قدره 96.08 (500 عائد على قيمة التداول بقيمة 255 مكالمة) بسبب آلية تعويض الأرباح. ومن شأن الزيادة البالغة 4.55 في المائة بالنسبة للاحتياطيات المادية لسندات العملات باليورو أن تسفر عن أرباح محدودة الحجم. المراكز الطويلة في الخيارات هي أيضا أفضل من التداول الآجلة. خيارات تضخيم التعرض للربح مع رأس المال المحدود، ولكن من دون شرط إلزامي للحفاظ على مراكز الهامش اليومية، كما هو الحال في العقود الآجلة. ومع ذلك، فإن الخسارة المحتملة أيضا عالية فقدان كل 255 في السيناريو C1 (أو 103 في السيناريو P1) يؤدي إلى 100 خسارة. الوضع أسوأ إذا كان أحد خيارات البيع قصيرة الخسارة يمكن أن يكون أكثر بكثير من المبلغ المتداولة. هناك طرق متعددة للتخفيف من آثار 100 خسارة في صنع الصفقات. بدلا من عقد حتى انتهاء، يمكن للمرء أن تتداول بنشاط مع أهداف محددة جيدا الربح ووقف الخسارة. ويمكن أيضا التخفيف من حدة المخاطر باستخدام تقنيات فعالة لتخصيص رأس المال التي تحدد مقدار الأموال التي يمكن أن تراهن على التجارة. على سبيل المثال، قد تمكن خطط التداول المنظمة بشكل صحيح من وجود أربعة صفقات على التوالي خاسرة على التوالي، والتغطية لهم في التجارة الخامسة مع الربح الإجمالي. وتشمل أزواج العملات الأكثر شيوعا وتداولا كبيرا الدولار الاسترالي. الجنيه الإسترليني. الدولار الكندي. اليورو. الفرنك السويسري. الدولار النيوزلندي. و الين الياباني. مقابل الدولار الأمريكي. نفس أزواج العملات لديها أعلى سيولة في سوق الخيارات الفوركس. تقدم بورصة ناسداك خيارات تداول العملات الأجنبية على سبعة أزواج من العملات الرئيسية، مما يتيح فرصا تجارية لكل من تجار التجزئة والمؤسسات. وتشمل هذه الخيارات الفوركس على أودوس، غبوسد، كادوس، يوروس، تشفوسد، نزدوسد، و جبيوسد. يجب أن يلاحظ التجار أن مواصفات عقود خيار الين تختلف قليلا عن خيارات العملات الأخرى، وذلك بسبب ارتفاع أسعار العملات. ولا تزال شعبية تداول الخيارات تنمو على المستويين الفردي والمؤسسي. العوائد من صفقات الفوركس طويلة الخيار وضعت بشكل صحيح مرتفعة جدا، مع الاستفادة من خسارة محدودة المحتملة. ومع ذلك، ينبغي تجنب مواقف الخيارات القصيرة من قبل التجار المبتدئين، لأنها قد تؤدي إلى خسائر عالية جدا، حتى أكبر بكثير من القيمة التجارية. دراسة متعمقة تؤدي إلى معرفة كاملة مع خيارات التسعير وظيفة إلزامية للتداول الخيار. فهم العوامل التي تؤثر على تقييم الخيار، تليها ممارسة شاملة على حسابات التداول التجريبي المجاني، من المستحسن للمتداولين الخيار، قبل اتخاذ رهانات كبيرة في مشاريع تداول الخيارات النقد الاجنبى.